El mundo está experimentando una transformación profunda en la forma en que produce, distribuye y consume energía. Y según Roman Boner, Senior Portfolio Manager de la estrategia Robeco Smart Energy, esta transformación no es una tendencia pasajera ni un fenómeno ligado a la coyuntura: es un cambio estructural impulsado por tres fuerzas que se refuerzan mutuamente — la inteligencia artificial, la seguridad energética y la descarbonización. Para las Islas Canarias, cuya economía sigue siendo altamente dependiente de los combustibles fósiles importados, este análisis es a la vez una advertencia y una hoja de ruta.
La IA dispara la demanda de electricidad
El primer gran motor del cambio que identifica Robeco es, sorprendentemente, la inteligencia artificial. La expansión de los centros de datos y de los modelos de IA a gran escala está generando una demanda de electricidad que crece a un ritmo muy superior al de cualquier década anterior. Entrenar y ejecutar sistemas de IA requiere enormes cantidades de energía de manera continua, y la proliferación de estas infraestructuras digitales está convirtiendo los mercados energéticos en un campo de batalla estratégico.
Este fenómeno tiene una implicación directa que va más allá del sector tecnológico: cualquier territorio que quiera atraer inversión digital — centros de datos, hubs tecnológicos, empresas de computación en la nube — necesita disponer de energía abundante, estable y, preferentemente, limpia. El coste y la fiabilidad del suministro eléctrico se han convertido en un factor de localización tan importante como la conectividad o la fiscalidad.
Para Canarias, que lleva años intentando posicionarse como hub tecnológico del Atlántico, este dato no es menor: sin una apuesta decidida por ampliar y modernizar la infraestructura eléctrica, y sin reducir la dependencia de los combustibles fósiles en la generación de electricidad, la capacidad de atraer inversión digital quedará comprometida.
El cuello de botella: redes envejecidas e infrainversión crónica
Robeco señala uno de los problemas más subestimados de la transición energética: años de infrainversión en las redes eléctricas están creando cuellos de botella estructurales que frenan la electrificación. No basta con instalar paneles solares o aerogeneradores si las redes de distribución no tienen capacidad para transportar y gestionar esa energía de manera eficiente.
La demanda constante de modernización de redes, sistemas de almacenamiento de energía y soluciones de gestión inteligente está creando oportunidades de inversión a lo largo de toda la cadena de valor energética. Los sectores que más necesitan estas soluciones son los centros de datos, la industria y la construcción — precisamente tres ámbitos en los que las Canarias tienen recorrido de mejora.
En el caso del archipiélago, la naturaleza insular añade una capa de complejidad adicional: cada isla es un sistema eléctrico aislado que debe equilibrar su propia oferta y demanda en tiempo real, sin posibilidad de importar o exportar electricidad de manera sencilla. Eso hace que el almacenamiento energético — las baterías de gran escala — no sea una opción de futuro, sino una necesidad inmediata para integrar de forma eficiente la energía renovable que ya se genera en las islas.
De las moléculas a los electrones: el gran desplazamiento
Una de las frases más reveladoras del análisis de Boner es también la más precisa para describir la transformación en curso: el consumo energético se está desplazando de las moléculas a los electrones. Dicho de otro modo, la energía que antes consumíamos en forma de gasoil, gasolina, gas o combustible para calefacción, cada vez más la consumimos en forma de electricidad — para mover vehículos, calentar hogares, hacer funcionar fábricas y alimentar servidores.
Este desplazamiento tiene consecuencias directas para todos los sectores productivos canarios. La flota pesquera que hoy funciona con gasoil puede electrificarse. Los sistemas de climatización de hoteles que hoy consumen gas pueden convertirse a bombas de calor eléctricas. Los vehículos de reparto que recorren las ciudades del archipiélago pueden enchufarse en lugar de repostar. En cada uno de estos casos, la electrificación no solo reduce la dependencia de los combustibles importados, sino que también estabiliza los costes operativos frente a la volatilidad del precio del petróleo.
Seguridad energética: producir en casa lo que antes se compraba fuera
Robeco identifica la seguridad energética como uno de los grandes motores de la electrificación a largo plazo, y el argumento es directo: una economía que genera su propia electricidad a partir de fuentes renovables locales depende menos de los mercados internacionales de combustibles fósiles y de los riesgos geopolíticos que los acompañan. Producir en casa reduce la vulnerabilidad frente a los choques externos.
Para Canarias, este principio tiene una aplicación casi perfecta. El archipiélago dispone de recursos renovables excepcionales — sol, viento, potencial marino — que podrían cubrir una parte muy significativa de sus necesidades energéticas. Cada kilovatio generado localmente es un kilovatio que no hay que importar, y que por tanto no está expuesto a la volatilidad del Brent ni a las tensiones en el Estrecho de Ormuz.
La paradoja es que, a pesar de estas condiciones naturales privilegiadas, las Canarias siguen dependiendo de los combustibles fósiles para una parte sustancial de su generación eléctrica. La brecha entre el potencial disponible y el aprovechamiento real es, al mismo tiempo, el mayor reto y la mayor oportunidad del archipiélago.
Las perspectivas a medio plazo: sólidas a pesar de la volatilidad
Robeco advierte que los títulos ligados a las energías renovables han experimentado cierta volatilidad en el corto plazo — algo que los inversores del sector conocen bien. Pero el mensaje de fondo es claro: las perspectivas a medio y largo plazo para la producción de energía limpia, el almacenamiento y las redes eléctricas modernas siguen siendo sólidas, porque la demanda que las sostiene — impulsada por la IA, la electrificación del transporte y la industria, y las políticas de descarbonización — es estructural, no cíclica.
Para las empresas y las instituciones canarias que estén evaluando inversiones en renovables o en infraestructura eléctrica, este mensaje es relevante: la volatilidad de corto plazo no cambia la dirección del viaje. Los gobiernos, las utilities y las grandes empresas a nivel global están respondiendo a una demanda energética estructuralmente más elevada, y eso crea un entorno de inversión favorable para los próximos decenios.
Conclusión: la electrificación es la política industrial de Canarias
El análisis de Robeco dibuja un escenario en el que la electrificación, la seguridad energética y la descarbonización dejan de ser objetivos medioambientales para convertirse en la base de la competitividad económica del futuro. Los territorios que más y más rápido avancen en esta dirección serán los que atraigan más inversión, generen más empleo cualificado y sean menos vulnerables a los choques externos.
Para Canarias, apostar decididamente por la electrificación — modernizando las redes, desplegando almacenamiento, ampliando las renovables y electrificando el transporte y la industria — no es solo una decisión energética. Es, en sentido amplio, la política industrial más importante que puede acometer el archipiélago en los próximos años.
El cambio de las moléculas a los electrones ya está en marcha. La pregunta para Canarias es a qué velocidad quiere sumarse.